Bell ostaa mts 3,9 miljardin dollarin kaupalla

Kanadan kolmanneksi suurimman langattoman operaattorin Bell Mobility -yrityksen emoyhtiö BCE Inc. on ilmoittanut ostavansa Manitoba Telecom Services -palvelun, joka tunnetaan useimmille manitobanseille nimellä MTS, hintaan 3, 9 miljardia dollaria. Kauppa sisältää 3, 1 miljardin dollarin osakekannan ja 800 dollarin nykyisen MTS-velan.

Kauppa tapahtuu sen jälkeen, kun MTS kamppaili löytääkseen ostajan Allstream-kuituliiketoiminnalleen sen jälkeen, kun hallitus esti alun perin myynnin Egyptin televiestintämogulin omistamalle holding-yhtiölle Naguib Sawirisille vuonna 2013. MTS myi lopulta Allstream-yhdysvaltalaiselle yritykselle, Zayo tammikuussa 465 miljoonalla dollarilla.

Nyt MTS: n, Manitoban ns. Alueellisen langattoman operaattorin, jolla on noin miljoona asiakasta, on tarkoitus myydä itsensä jäljellä olevista televiestintäomaisuuksista. Sen langaton, koti-Internet- ja televisioryhmät sulautuvat Bellin kanssa, ja BCE perustaa uuden Länsi-Kanadan pääkonttorinsa Winnipegissä pitäen 6900 työntekijää maakunnassa.

Lisäksi yhtiö ilmoittaa investoivansa miljardin dollarin seuraavan viiden vuoden aikana tuodakseen LTE-Advanced-langattomat nopeudet provinssiin ja laajentaakseen LTE-liittymää ja kuitua kotiin.

Kauppa edellyttää tuomioistuimen hyväksymää Manitobassa ja CRTC: n ja kilpailutoimiston hyväksymää sääntelyn ennen sopimuksen toteuttamista. MTS: llä on ei-pyyntölauseke, jonka arvo on 120 miljoonaa dollaria, jos yritys päättää purkaa kaupan ostaa tarjouksen toisen yrityksen kanssa.

Osana kauppaa Bell aikoo myydä myös kolmanneksen MTS: n langattomista tilaajista Telukselle yhdessä kolmanneksen MTS: n jälleenmyyjien sijainneista maakunnassa. Jos hankinta hyväksytään, yrityskauppa tulisi saada päätökseen vuoden 2016 loppuun mennessä.

Lehdistötiedote:

BCE ilmoitti tekevänsä sopimuksen Manitoba Telecom Services (MTS) -yrityksen ostamisesta

MONTRÉAL ja WINNIPEG, 2. toukokuuta 2016 / CNW Telbec / - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE: BCE) ilmoitti tänään ostavansa kaikki Manitoba Telecom Services Inc. (MTS) (TSX: MBT) kaupassa, jonka arvo on noin 3, 9 miljardia dollaria.

"MTS: n tyytyväisyys Bell-yritysryhmään avaa uusia mahdollisuuksia ennennäkemättömille laajakaistaviestinnän investoinneille, innovaatioille ja kasvulle sekä kaupunkien että maaseudun Manitoban toimipisteissä. Bell on innostunut voidessaan olla osa Manitoban selkeitä kasvumahdollisuuksia ja aiomme edistää uutta viestintää infrastruktuuri ja tekniikat, jotka toimittavat uusimmat langattomat, Internet-, TV- ja mediapalvelut asukkaille ja yrityksille koko maakunnassa ", kertoi George Cope, BCE: n ja Bell Kanadan toimitusjohtaja. "Bellilla ja MTS: llä on yhteinen palvelu- ja innovaatioperintö, joka ulottuu yli vuosisadan. Meillä on kunnia liittyä MTS-tiimin kanssa tässä koko Kanadan kaupassa tarjotaksemme uuden infrastruktuuri-investoinnin, teknologian kehittämisen ja laajakaistan parhaat puolet. viestit Manitobansille."

Bell suunnittelee sijoittavansa miljardin dollarin pääoman viiden vuoden kuluessa kaupan päättymisestä laajentaakseen laajakaistaverkkojaan ja palveluitaan Manitoban alueella, mukaan lukien:

• Gigabitin Fibe-Internetin saatavuus, joka tarjoaa keskimäärin 20 kertaa nopeamman Internet-nopeuden kuin MTS-asiakkaille nykyisin tarjottu nopeus 12 kuukauden kuluessa tapahtuman päättymisestä.
• Fibe TV: n, Bellin innovatiivisen laajakaistatelevisiopalvelun, käyttöönotto.
• yrityksen palkitun langattoman LTE-verkon laajentuminen nopeutui koko maakunnassa keskimääräisellä tiedonsiirtonopeudella kaksi kertaa niin nopeasti kuin MTS-asiakkaille nyt tarjolla.
• MTS: n Winnipeg-tietokeskuksen integrointi Bellin nykyiseen 27 tieto- ja pilvipalvelukeskukseen, joka on Kanadan suurin ja maan laajin laajakaistakuituverkkojalanjälki.

"Tämä kauppa tunnistaa MTS: n todellisen arvon ja tuo välitöntä ja merkityksellistä arvoa MTS: n osakkeenomistajille tarjoamalla samalla merkittäviä etuja MTS: n asiakkaille ja työntekijöille sekä Manitoban maakunnalle", sanoi MTS: n toimitusjohtaja Jay Forbes. "Olemme erittäin ylpeitä siitä, mitä MTS-tiimi on saavuttanut. Nyt kun Bellin kansalliset mittakaavat ja sitoutuminen laajakaistainvestointeihin ovat mahdollisia, Bell MTS: llä on erittäin hyvät mahdollisuudet nopeuttaa palveluinnovaatioita, asiakastukea ja yhteisöinvestointeja Manitobansin kaltaisten hyödyksi. ei koskaan aiemmin."

Yhdistetyn yhtiön Manitoba-toiminnot tunnetaan nimellä Bell MTS tunnustuksena MTS-tiimin vahvalle brändin läsnäololle maakunnassa. Winnipegistä tulee Länsi-Kanadan Bellin pääkonttori. MTS: n 2700 työntekijän lisäksi Bellin länsimainen tiimi kasvaa 6900 henkilöksi.

Bell Median televisio-, radio- ja digitaalialustat tarjoavat edelleen mahdollisuuksia paikallisille taiteilijoille ja viihdyttäjille yhdessä Winnipeg Jets- ja Winnipeg Blue -pommittajien jatkuvan tuen kanssa kansallisessa TSN-urheiluverkossa ja TSN Radio 1290 Winnipeg -palvelussa. Bell Median omaisuuteen Manitobassa kuuluvat myös CTV Winnipeg, Virgin 103.1 ja ROP FM 99.9 pääkaupungissa sekä BOB FM 96.1 ja The Farm 101.1 Brandonissa.

Bell MTS jatkaa yrityksen sponsorointia ja yhteisöinvestointeja Manitobassa, mukaan lukien yhteinen sitoutuminen United Way -ohjelmaan ja opiskelijoiden ohjelmiin sekä uusille opiskelijoille, ja käynnistää uuden Bell Let's Talk -aloitteen, joka tukee alkuperäiskansojen yhteisöjä Manitobassa. Puheenjohtajana toimii Clara Hughes, Bell Let's Talk kansallinen tiedottaja ja legendaarinen Kanadan olympialainen, joka syntyi ja kasvoi Winnipegissä.

Kaupan yksityiskohdat

"Välittömällä ilmaisella kassavirran lisäyksellä, merkittävillä toiminnallisilla synergioilla ja verosäästöillä kauppa tukee täysin Bellin laajakaistan johtamisstrategiaa ja osinkojen kasvutavoitettamme. Tasapainoinen transaktiorahoitusrakenne ylläpitää vahvaa sijoitusluokan tasetta ja huomattavaa taloudellista joustavuutta", sanoi Glen LeBlanc, BCE: n ja Bell Canada: n varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja. "Bellilla on todistettu kokemus vastaavien tapahtumien toteuttamisesta ja integroimisesta menestyksekkäästi kansallisiin operaatioihimme, kuten Bell Aliantin kanssa Kanadan Atlantissa."

Kauppa toteutetaan järjestelysuunnitelman mukaisesti, jonka mukaan BCE hankkii kaikki liikkeeseen lasketut ja jäljellä olevat MTS-osakkeet 40 dollaria osakkeelta, joka maksetaan yhdistelmällä BCE: n osakkeita ja käteisvaroja.

MTS: n osakkeenomistajat voivat valita saavansa 40 dollaria käteisellä tai 0, 6756 BCE-kantaosaa jokaiselta MTS-kantaosakkeelta edellyttäen, että yhteenlaskettu vastike maksetaan 45% käteisellä ja 55% BCE: n kantaosakkeilla. Osakevastike perustuu BCE: n 20 päivän osakepääoman painotettuun keskikurssiin 59, 21 dollariin.

Luodaan merkittävän välittömän ja pitkäaikaisen arvon MTS: n osakkeenomistajille. Kaupan arvo MTS on noin 10, 1 x 2016E käyttökate, viimeisimpien analyytikkojen konsensusennusteiden perusteella, ja 8, 2x, joka sisältää verosäästöjä ja operatiivisia synergioita. Tämä edustaa 23, 2%: n preemiaa TSX: n painotetusta keskimääräisestä päätöskurssista 20 päivän ajanjaksolla, joka päättyy 29. huhtikuuta 2016. Tarjoushinta edustaa 40%: n lisäystä MTS: n päätöskurssiin 28, 59 dollaria 20.11.2015, pankkipäivää ennen ilmoitusta Allstream-liiketoimintaviestinnän liiketoimintaryhmän myynnistä.

Osana sopimusta MTS ei ilmoita uusia osinkoja kantaosakkeilleen tulevan vuoden 2016 toisen neljänneksen osingon jälkeen, jonka odotetaan julistavan toukokuussa ja maksettavan heinäkuussa. Kanadan verovelvolliset osakkeenomistajat, jotka saavat BCE: n osakkeita kaupan perusteella, ovat yleensä oikeutettuja siirtymiseen lykkäämään Kanadan verotusta myyntivoitoille.

BCE rahoittaa kaupan kassakomponentin käytettävissä olevista likviditeettilähteistä ja laskee liikkeeseen noin 28 miljoonaa kantaosaa kaupan oman pääoman osuudelle, joka tarjoaa MTS: n osakkeenomistajille pääsyn BCE: n osinkojen kasvupotentiaaliin. BCE-osinkoa on korotettu 12 kertaa, mikä merkitsee 87%: n kasvua vuoden 2008 viimeisestä neljänneksestä lähtien, ja tuotto on tällä hetkellä houkutteleva 4, 6%. Kaupan toteutumisen jälkeen MTS: n osakkeenomistajat omistavat noin 3% pro forma BCE -pääomasta.

MTS: n hallitus on hyväksynyt kaupan ja suosittelee, että MTS: n osakkeenomistajat äänestävät kaupan puolesta. MTS: n hallituksen taloudelliset neuvonantajat, TD Securities, Barclays ja CIBC World Markets, antoivat lausunnon, jonka mukaan MTS: n osakkeenomistajien ehdottama vastike lausunnon antamispäivästä lukien ja siinä esitettyjen oletusten ja rajoitusten mukaisesti. on oikeudenmukainen taloudelliselta kannalta.

BCE: n ja MTS: n välisessä sopimuksessa määrätään MTS: n tekemästä sopimuksesta sopimusta ja BCE: n oikeudesta sopia kaikkiin ylivoimaisiin ehdotuksiin. Jos BCE ei käytä otteluoikeuttaan, BCE saa 120 miljoonan dollarin irtisanomispalkkion, jos sopimus irtisanotaan ylemmän ehdotuksen seurauksena.

Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2016 lopussa tai vuoden 2017 alussa, ja järjestely toteutetaan järjestelysuunnitelman kautta, ja siihen sovelletaan tavanomaisia ​​sulkemisehtoja, mukaan lukien tuomioistuin, osakkeenomistaja, viranomaisten hyväksynnät ja muut kauppasopimuksessa määrätyt ehdot, jäljennös joka on saatavana MTS: n SEDAR-profiilin alla osoitteessa Sedar.com. BCE maksaa MTS: lle käänteisen 120 miljoonan dollarin takuumaksun, jos kauppa ei pääty tietyissä olosuhteissa.

MTS-osakkeenomistajille laaditaan välityspalvelukirje lähiviikkoina, ja se tarjoaa tärkeitä tietoja kaupasta. MTS: n osakkeenomistajien odotetaan äänestävän kaupasta kesäkuun lopulla.

Puhelu finanssianalyytikkojen kanssa Konferenssipuhe rahoitusanalyytikoille järjestetään maanantaina 2. toukokuuta klo 8.30 itäaikaan. Jos haluat osallistua, soita 416-340-2216 tai maksuton numero 1-866-223-7781 ennen puhelun alkamista. Uusintatoisto on käytettävissä yhden viikon ajan valitsemalla 905-694-9451 tai 1-800-408-3053, pääsykoodi 5493892.

Neuvottelupuhelun suoraa web-lähetystä on saatavilla BCE.ca- ja MTS-verkkosivustoilla. Mp3-tiedosto on ladattavissa myöhemmin tänään.

Varovaisuus tulevaisuuteen suuntautuvien lausumien suhteen Tietyt tässä tiedotteessa esitetyt lausunnot ovat tulevaisuutta koskevia lausumia, mukaan lukien, mutta rajoittumatta, lausunnot, jotka koskevat BCE Inc. ("BCE") suunnittelemaa kaikkien liikkeeseen laskemien ja liikkeeseen laskettujen kantaosakkeiden hankkimista. Manitoba Telecom Services Inc. ("MTS"), ehdotetun kaupan odotettu ajoitus, vaikutukset ja rahoituslähteet, ehdotetusta kaupasta odotettavissa olevat strategiset, toiminnalliset ja taloudelliset hyödyt, verkon käyttöönotto- ja pääomasijoitussuunnitelmat, BCE osingonkasvustotavoite, liiketoimintamme näkymät, tavoitteet, suunnitelmat ja strategiset prioriteetit sekä muut lausunnot, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot tunnistetaan tyypillisesti sanoilla oletus, tavoite, opas, tavoite, näkymät, projekti, strategia, tavoite ja muut vastaavat ilmaisut tai tulevat tai ehdolliset verbit, kuten tavoite, ennakoida, uskoa, voi, odottaa, aikoa, saattaa, suunnitella, etsiä, pitäisi, pyrkiä ja tahtoa. Kaikki tällaiset tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot tehdään sovellettavan Kanadan arvopaperilakien ja "Yhdysvaltain yksityisiä arvopapereita koskevan riita-asioiden uudistamislain 1995" "turvallisen sataman" määräysten mukaisesti.

Tulevaisuuteen suuntautuvat lausumat ovat luonteeltaan alttiita luontaisille riskeille ja epävarmuustekijöille, ja ne perustuvat useisiin sekä yleisiin että erityisiin oletuksiin, jotka antavat mahdollisuuden, että todelliset tulokset tai tapahtumat saattavat poiketa olennaisesti odotuksistamme, jotka ilmaistaan ​​tai epäsuorasti ilmaistaan sellaisilla tulevaisuuteen suuntautuvilla lausunnoilla. Tämän seurauksena emme voi taata, että tulevaisuuteen suuntautuva lausunto toteutuu, ja varoitamme sinua luottamatta mihinkään näistä tulevaisuuteen suuntautuvista lausumista. Tämän lehdistötiedotteen sisältämät tulevaisuudennäkymät kuvaavat odotuksiamme tämän tiedotteen julkaisupäivänä, ja siten ne voivat muuttua kyseisen päivämäärän jälkeen. Lukuun ottamatta Kanadan arvopaperilakien vaatimuksia, meillä ei ole velvollisuutta päivittää tai tarkistaa mitään tämän tiedotteen sisältämiä tulevaisuudennäkymiä koskevia lausuntoja johtuen uusien tietojen, tulevaisuuden tapahtumien tai muuten. Tässä esitetään tulevaisuutta koskevia lausumia, joiden tarkoituksena on antaa tietoa edellä tarkoitetusta ehdotetusta liiketoimesta ja sen odotetusta vaikutuksesta. Lukijaa varoitetaan, että tällainen tieto ei välttämättä sovellu muihin tarkoituksiin.

Ehdotetun kaupan toteuttamiseen ja ajoittumiseen liittyy tavanomaisia ​​sulkemisehtoja, irtisanomisoikeuksia ja muita riskejä ja epävarmuustekijöitä, joihin sisältyy rajoituksetta tuomioistuimen, osakkeenomistajan ja viranomaisten hyväksynnät, mukaan lukien kilpailuviraston, CRTC: n, innovaatioiden, tieteen ja taloudellisen kehityksen hyväksyntä. Kanada, samoin kuin TSX ja NYSE. Näin ollen ei voi olla varmuutta siitä, että ehdotettu liiketoimi tapahtuu tai että se tapahtuu tässä tiedotteessa tarkoitetuin ehdoin tai ajankohtana. Ehdotettua kauppaa voitaisiin muuttaa, rakenneuudistaa tai lopettaa. Ei voi myöskään olla varmuutta siitä, että ehdotetusta kaupasta odotettavissa olevat strategiset, toiminnalliset tai taloudelliset hyödyt toteutuvat.

Lisätietoja oletuksista ja riskeistä, jotka perustuvat tiettyihin tässä lehdistötiedotteessa esitettyihin tulevaisuudennäkymiin liittyviin lausuntoihin, jotka liittyvät erityisesti verkon käyttöönotto- ja investointisuunnitelmiin, saat BCE: n vuoden 2015 vuosittaisesta MD & A-päiväyksestä, päivätty 3. maaliskuuta 2016 (sisältyy BCE 2015: n vuosikertomukseen)) ja BCE: n vuoden 2016 ensimmäisen vuosineljänneksen MD&A, päivätty 27. huhtikuuta 2016, jonka BCE on jättänyt Kanadan provinssien arvopaperimarkkinavalvontaviranomaisille (saatavana Sedar.com) ja Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiolle (saatavana SEC.gov). Nämä asiakirjat ovat saatavilla myös osoitteesta BCE.ca.

Ilmoitus MTS Inc: n yhdysvaltalaisille osakkeenomistajille. Tässä tiedotteessa tarkoitettu kauppa koskee kanadalaisten yhtiöiden arvopapereita, ja siihen sovelletaan Kanadan julkistamisvaatimuksia, jotka eroavat Yhdysvaltojen vaatimuksista. Tässä kuvatun järjestelysuunnitelman perusteella liikkeeseen laskettavia BCE-kantaosakkeita ei rekisteröidä Yhdysvaltojen vuoden 1933 arvopaperilain nojalla vapautuksena tällaisen lain rekisteröintivaatimuksista. Kauppaan liittyvässä kiertokirjeessä viittauksin sisällytetyt tai sisällytetyt tilinpäätökset laaditaan Kanadan kirjanpitostandardien mukaisesti, eivätkä ne välttämättä ole verrattavissa yhdysvaltalaisten yritysten tilinpäätöksiin.

Tietoja MTS: stä

MTS: llä olemme ylpeitä siitä, että olemme Manitoban johtava tieto- ja viestintätekniikan toimittaja. Olemme omistautuneet toimittamaan Manitobansille täyden palvelukokonaisuuden - Internet, langaton, TV, puhelinpalvelu ja turvajärjestelmät sekä täyden tietojärjestelmäratkaisun, mukaan lukien Unified Cloud ja Managed Services. Voit luottaa MTS: hen, jotta maailman yhdistäminen on helppoa. Olemme kanssasi.

Elämme siellä missä työskentelemme ja annamme aktiivisesti takaisin organisaatioille, jotka vahvistavat yhteisöjämme. MTS Future Ensin kautta tarjoamme sponsorointeja, apurahoja ja stipendejä, luontoissuorituskykyä ja vapaaehtoistyötä Manitobassa.

MTS Inc. omistaa kokonaan Manitoba Telecom Services Inc. (TSX: MBT). Lisätietoja MTS: n tuotteista ja palveluista on osoitteessa mts.ca. Sijoittajatietoja saat osoitteesta mts.ca/aboutus.

Tietoa henkilöstä BCE

Kanadan suurin viestintäyritys BCE tarjoaa kattavan ja innovatiivisen langattoman laajakaista-, TV-, Internet- ja yritysviestintäpalvelun Bell Canadasta ja Bell Aliantilta. Bell Media on Kanadan johtava multimediayritys, jolla on johtava omaisuus televisiossa, radiossa, kotona ja digitaalisessa mediassa. Lisätietoja saat osoitteesta BCE.ca.

Bell Let's Talk -aloite edistää Kanadan mielenterveyttä kansallisilla tietoisuuskampanjoilla ja leimautumisen vastaisilla kampanjoilla, kuten Bell Let's Talk Day, ja merkittävällä Bell-rahoituksella yhteisöhoidon ja pääsyn, tutkimuksen ja työpaikkojen aloitteita. Lisätietoja saat osoitteesta Bell.ca/LetsTalk.