Wall Streetillä ei ole viime aikoina ollut paljon ilahduttavaa Android-valmistajien tulojen suhteen. HTC ja Motorola ovat julkaissut suhteellisen pettymysten mukaiset neljännesvuositulokset riittävän kauan ärsyttämään sijoitusyhteisöä. Motorolan tapauksessa iso GOOG on joka tapauksessa tullut heidän pelastaan. Motorola ei edes pitänyt neuvottelupuhelua keskustellakseen viimeisimmästä vuosineljänneksestään (Google totesi sen takia). He rinnastautuvat Googleen, ellei jotain johdeta sulautumisen myötä. Mutta HTC on edelleen melkein täydellinen puhdas peli Android-älypuhelinten markkinoilla. Joo, ne tukevat myös Windows Phone -sovellusta, mutta melkein kaikki äänenvoimakkuus on nyt Androidilla, ja mielestäni on turvallista olla, että näin on myös vuonna 2012.
Mitä tämä kaikki tarkoittaa sijoittajille ja kuluttajille?
Mielestäni sijoittajien on pidettävä mielessä, että Android-myyjillä ei ole paljon kykyä erottua ohjelmistoista. Varsinkin ICS: n julkaisun myötä käyttöjärjestelmän ominaisuudet ja ominaisuudet paranevat paljon, ja myyjien on vähemmän tarvetta sotkea jotain, joka on jo erittäin hyvä.
Tämä jättää myyjät kilpailemaan laitteistoista. Ja jopa siellä, se on haaste. Suurin osa tilavuudesta on tarkoitettu samalle vanhalle lasilevyn muotokertoimelle, jota olemme kaikki rakastaneet rakastaamme iPhonen lanseeraamisen jälkeen vuonna 2007. Joten katsomme myyjien kilpailevan gigahertseillä, megapikselillä, näytön resoluutiolla, koosta, milliAmp tuntia ja niin edelleen.
Ja tietysti he kilpailevat hinnasta. Kaikki suuret Android-myyjät tekevät hyvästä laitteistosta, ja operaattorit ovat luonnollisesti kiinnostuneita vähentämään näiden pienten tietokoneiden tukia. Varsinkin ne, jotka myös takertuvat iPhoneihin sovellettaviin massiivisiin tukiin. Esimerkiksi iPhone 4S: n uskotaan maksavan operaattoreille 600 dollaria enemmän, mikä tarkoittaa, että laitteelle, joka hakee operaattorille kahden vuoden sopimuksen, on valtava tuki 400 dollaria. (Jotain Sprintia viitattiin ansaitsemispuheluun keskiviikkona.) Apple ansaitsee rahat. Rahdinkuljettajat vain auttavat heitä tekemään sen. Joten Android-myyjäyhteisöön kohdistuu valtava paine leikata kustannuksia, ja tämä tarkoittaa vähemmän dollaria voittoa uusimmista puhelimista.
Asioiden vaikeuttaminen HTC: lle ja Motorolalle (ja muille) on välttämätöntä taistella Samsungia vastaan, vertikaalisesti integroituneelta myyjältä, joka juuri tapaa tehdä omat näytöt, muistin ja exynos-prosessorit. (Sen lisäksi, että elektroniikkatila on monipuolisempi.) Vertikaalinen integraatio antaa myyjille usein mahdollisuuden tuottaa halvemmalla hinnalla tai ainakin harhalujuus alhaisemmasta hinnasta yrityksen sisäisestä kirjanpidosta riippuen.
Uskon, että olemme siirtyneet älypuhelinmarkkinoiden suuren innovatiivisen ajanjakson ohi. RIM sai mielenkiintoisia asioita QWERTY-keskittyneen BlackBerry-kokoonpanon avulla. Sitten iPhone muutti pelin kokonaan, ja lopulta Android toi mukanaan kaivattua kilpailua ja tietysti avoimuutta.
Laitteistotaistelu on nyt kaikki kustannuksista. Android-myyjät eivät todennäköisesti ole paras tapa pelata trendiä. Sotaan sodan molemmin puolin ihmiset kuolevat. Mutta asekauppiaat ansaitsevat rahaa.
Hyvä ystäväni Ed Zabitsky ACI Researchista ja Mobile Nations Stock Talkin isäntä on opettanut minua tarkalleen, mitä tällä toimitusketjussa tapahtuu. Minusta on kiehtovaa. Puhumme tästä ehdottomasti seuraavassa live-podcastissa.
Eli tarkoittaako tämä, että suurin osa Android-myyjistä on tuomittu? Ei tietenkään. Se tarkoittaa vain, että laitteilla kilpailevien ihmisten on todennäköisesti tarkoitus ansaita sellaiset marginaalit, jotka PC-myyjät tekevät. Joku saa aina voittoa, vaikka se olisi ohut. Niin kauan kuin Android-älypuhelimille on kysyntää, on tarpeeksi yrityksiä, jotka voivat saada aikaan pienet marginaalit tehdäkseen niistä. Osakemarkkinat arvostavat näitä yrityksiä tavalla, jolla ne tulisi arvostaa pitkällä tähtäimellä.
Pitäisikö kuluttajien huolehtia? Ei. Enempää kuin he ovat huolissaan tietokonelaatikoiden valmistajien katoamisesta. Kilpailijoita on aina tarpeeksi kattamaan tarpeemme.
